Fed cắt giảm lãi suất: Tác động đến lãi suất thế chấp và thị trường nhà ở
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vừa đưa ra một quyết định được mong đợi từ lâu: cắt giảm lãi suất cơ bản thêm 0,25 điểm phần trăm, đưa biên độ lãi suất xuống 4% – 4,25%. Đây là lần thay đổi đầu tiên sau 9 tháng, được 11/12 thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ủng hộ.
Chủ tịch Fed, Jerome Powell, gọi đây là một động thái “cắt giảm để quản lý rủi ro” – nhằm ứng phó với thất nghiệp gia tăng, trong khi lạm phát vẫn còn ở mức cao.
1. Vì sao Fed cắt giảm lãi suất?
-
Tỷ lệ thất nghiệp tăng ➝ cần kích thích kinh tế và tạo thêm việc làm.
-
Lạm phát vẫn cao ➝ Fed phải cân bằng, không thể giảm quá mạnh vì sợ giá cả leo thang trở lại.
-
Áp lực chính trị: Chính quyền Trump liên tục thúc ép giảm lãi suất mạnh hơn, thậm chí muốn thêm 0,5 điểm phần trăm. Điều này làm dấy lên lo ngại về tính độc lập của Fed.
2. Ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp
Quyết định của Fed không ấn định trực tiếp lãi suất thế chấp, nhưng ảnh hưởng gián tiếp thông qua thị trường trái phiếu dài hạn.
-
Lãi suất thế chấp đã giảm trước: Theo Freddie Mac, tuần trước lãi suất trung bình 30 năm cố định chỉ còn 6,35% – mức thấp nhất trong 11 tháng.
-
Ngắn hạn, lãi suất có thể tiếp tục giảm nhẹ, khi tâm lý thị trường tích cực với quyết định mới.
-
Dài hạn, vẫn còn rủi ro tăng lại: Nếu lạm phát tháng 9 tiếp tục “nóng”, lãi suất thế chấp có thể đảo chiều bất chấp Fed cắt giảm thêm trong năm nay.
Chuyên gia của Realtor.com cảnh báo: “Người mua không nên quá kỳ vọng lãi suất thế chấp sẽ tự động giảm sâu. Hiện tại, mức dưới 6,5% đã là một lợi thế lớn so với cả năm qua.”
3. Tác động đến ngành xây dựng và bất động sản
-
Nhà xây dựng hưởng lợi: Chi phí vay vốn cho các dự án mới giảm, giúp tăng nguồn cung nhà ở.
-
Cổ phiếu ngành xây dựng bật tăng: Chỉ số S&P Homebuilders tăng hơn 2% ngay sau quyết định.
-
Người mua nhà được hưởng lợi gián tiếp: Khi nguồn cung tăng, áp lực giá có thể bớt nóng.
4. Những điều người mua nhà cần lưu ý
-
Lãi suất hiện tại đang ở vùng “dễ chịu” so với cả năm 2024. Đây có thể là thời điểm tốt để chốt giao dịch.
-
Đừng chờ đợi lãi suất quá thấp: Các chuyên gia dự đoán lãi suất thế chấp sẽ vẫn trên 6% đến hết 2025.
-
Thị trường còn biến động: Nếu lạm phát không giảm, Fed có thể phải siết lại, kéo lãi suất thế chấp lên cao trở lại.
5. Góc nhìn chính trị: Fed có còn độc lập?
Quyết định lần này cũng gây nhiều tranh cãi:
-
Tổng thống Trump gây áp lực công khai để giảm lãi suất mạnh hơn.
-
Một thành viên mới trong Hội đồng Fed là cố vấn từ Nhà Trắng, làm dấy lên lo ngại về ảnh hưởng chính trị.
-
Powell khẳng định: “Chúng tôi cam kết duy trì tính độc lập của Fed”, nhưng giới quan sát vẫn đặt câu hỏi.
Sự độc lập của Fed là yếu tố then chốt để tránh lạm phát mất kiểm soát và duy trì niềm tin của nhà đầu tư.
6. Thông điệp cuối cùng cho người mua nhà
- Đây là giai đoạn hiếm hoi trong gần 1 năm mà lãi suất thế chấp rơi xuống dưới 6,5%.
- Nếu bạn đã sẵn sàng tài chính, đây là cơ hội tốt để khóa lãi suất và ổn định chi phí vay.
⚠️ Nếu tiếp tục chờ đợi, bạn có thể bỏ lỡ mức lãi suất tốt hiện nay, nhất là khi rủi ro lạm phát còn treo lơ lửng.
Fed đã cắt giảm lãi suất, mở ra một chút “dễ thở” cho người vay mua nhà, nhưng con đường phía trước vẫn đầy biến động. Lãi suất thế chấp khó có thể giảm mạnh, và việc ra quyết định sớm có thể giúp người mua nhà chốt được mức vay ưu đãi nhất trong năm 2025.
Nguồn: Realtor